美元指數續跌至98.77 創一個多月新低
美元指數（DXY）在周四（9月10日）進一步下跌至98.77，創下一個多月以來的新低，較7月底高位101.5已累計下跌約2.7%。美元持續走弱主要受三大因素疊加影響：市場對聯儲局加息預期雖然升溫但已被充分消化，歐元區貨幣政策趨緊預期支撐歐元，以及日本央行大規模干預行動推升日圓。StoneX分析師指出，美元正面臨多重壓力——PPI數據雖然偏強但美元反應有限，市場關注焦點已完全轉向今晚CPI數據。若CPI低於預期，加息概率回落，美元可能進一步測試98.5的支持位，甚至下探98關口。反之，若CPI高於預期，美元有望出現技術性反彈，回升至99.5以上。
ECB按兵不動符合預期 歐元企穩1.16水平
歐洲央行（ECB）周四（9月10日）公布最新利率決議，維持三大關鍵利率不變，符合市場普遍預期。歐元區通脹率已回落至2.2%，接近ECB的2%目標水平。ECB行長拉加德在新聞發布會上的措辭偏中性，強調將繼續根據數據決定未來政策路徑，未有明確暗示下一步行動方向。歐元兌美元在ECB決議後企穩於1.1616水平，從一個月前的1.08低位持續反彈。歐元區經濟增長動能放緩的問題仍然存在，製造業PMI持續處於收縮區間。但市場預期ECB將在明年上半年開始討論減息，若美國CPI低於預期而歐元區通脹繼續回落，歐元兌美元有望進一步測試1.12至1.13的阻力區間。
日圓干預創紀錄 BOJ加息預期99% 美元兌日圓155成關鍵
日圓在外匯市場持續走強，美元兌日圓在155水平附近爭持。日本央行將於9月18日公布利率決議，Polymarket數據顯示市場定價的加息概率高達99%，利率有望從1.0%上調至1.25%，創1995年以來的最高水平。日本財務省數據顯示，7月底至8月26日期間，日本外匯儲備減少795.7億美元，為有紀錄以來最大規模的干預行動。分析指出，日本可能動用了部分美國國債為干預提供資金，引發市場對日本持續減持美債的憂慮。短期內，美元兌日圓的關鍵水平在152（支撐）和158（阻力）。今晚CPI若能推高美國加息預期，美元可能反彈帶動USD/JPY回升至157以上。
