美元指數跌至98.83 創一個月新低
美元指數（DXY）在外匯市場持續走弱，周三（9月9日）跌至98.83，創下一個月以來新低。自7月底以來，美元指數已累計下跌約2.6%，從年內高位101.5的水平持續回落。美元走弱主要受三大因素推動：聯儲局加息預期雖然升溫但已被市場充分消化，歐元區貨幣政策趨緊預期升溫推升歐元，以及日本央行大規模外匯干預提振日圓。此外，美國財長貝森特此前表態支持日圓走強，並私下敦促日本當局溝通利率路徑，某種程度上為美元有序貶值開了綠燈。美元的持續走弱對全球金融市場產生深遠影響——以美元計價的大宗商品價格獲得支撐，新興市場貨幣普遍反彈，全球資金流向出現從美元資產向非美元資產重新配置的趨勢。展望後市，今晚公布的PPI數據將成為美元短期走勢的關鍵催化劑。
ECB同日議息 市場預期按兵不動惟措辭成焦點
歐洲央行（ECB）將於周四（9月10日）公布最新利率決議，市場普遍預期ECB將維持三大關鍵利率不變。由於歐元區通脹率已回落至2.2%附近，接近ECB的2%目標水平，管理委員會暫無進一步加息或減息的迫切需求。然而，市場關注的焦點在於ECB行長拉加德在新聞發布會上的措辭——鑑於歐元區經濟增長動能放緩，而核心服務業通脹仍具黏性，ECB在未來政策路徑上的表態至關重要。歐元兌美元近期已從1.08的低位反彈至1.10以上，ECB若釋放鷹派信號，歐元有望進一步測試1.12關口。StoneX分析師指出，ECB會議、美國PPI及CPI數據在本周交織，外匯市場可能出現較大波動。歐元兌美元在1.0950至1.1150區間構築了關鍵技術位，突破方向將取決於ECB的措辭與美國通脹數據的綜合影響。
日圓企穩155 BOJ 9月加息98%概率 美債減持憂慮升溫
日圓在外匯市場持續企穩，美元兌日圓在155附近爭持。日本央行將於9月18日公布利率決議，Polymarket數據顯示市場定價的加息概率高達98%，利率有望從1.0%上調至1.25%，創1995年以來最高水平。日本財務省公布的數據顯示，7月底至8月26日期間，日本外匯儲備減少795.7億美元，為創紀錄的干預規模。分析指出，日本可能動用了部分美國國債來為干預提供資金，這引發了市場對日本持續減持美債的憂慮。伊藤忠研究所首席經濟學家武田淳表示：「日本可能同時動用了外國證券和存款，但最大可能是出售了美國國債。」日本若持續出售美債來支持日圓，可能引發華盛頓方面的負面回應，令BOJ在未來政策操作中陷入兩難。短期內，美元兌日圓的關鍵水平在152（支撐）和158（阻力），今晚PPI若能推高美國加息預期，美元可能反彈帶動USD/JPY回升至157以上。
