非農數據後美元衝高回落 加息概率升至70%
美國8月非農就業新增16.2萬職位遠超預期，數據公布後美元指數（DXY）一度強勢衝高至99.37，但隨後回吐部分漲幅，最新報99.10附近。美元沒有持續擴大漲勢，主要原因是市場仍在等待本周公布的關鍵通脹數據。CME FedWatch數據顯示，聯儲局9月加息25個基點的概率已從非農公布前的約50%升至約70%。2年期美債收益率飆升至4.38%，創2025年1月以來新高。
日元逆勢強勢逼近155 套息交易大規模平倉
在美元走強的背景下，日元成為明顯的例外貨幣。美元兌日元一度回落至155.84附近，日元本周整體大幅走強，市場正在提高對日本央行進一步加息的押注。摩根大通認為，如果此前積累的約16萬億至17萬億日元空頭倉位出現大規模平倉，美元兌日元理論上可能進一步跌向142至146區間。日本央行本周將舉行會議，市場押注加息至1.25%的概率高達97%。
本周CPI及PPI成聯儲局決策關鍵 外匯市場波動料加劇
本周將先後公布8月PPI（9月10日）及CPI（9月11日），這兩項數據將是9月15日至16日聯儲局議息會議前的最後關鍵拼圖。分析師指出，若CPI顯示通脹持續回落，這輪「加息交易」可能迅速降溫，美元或重新走弱；反之，若通脹再度超預期，全球市場可能迎來新一輪更劇烈的收益率衝擊，美元有望重拾升勢。外匯市場波動率在CPI公布前後料顯著放大。
