GPT-6 Astra發布一周 AI應用賽道持續火爆
OpenAI於9月3日發布新一代旗艦模型GPT-6 Astra至今已滿一周，A股AI應用賽道持續火爆。上周五（9月4日）滬深北三市全天成交額達20,510億元，重新站上2萬億元大關。AI產業鏈出現明顯分化，行情由硬件切向軟件，AI應用賽道持續走強，多模態AI、AI語料、AIGC等概念表現活躍。龍版傳媒收穫5連板，歡瑞世紀5天4板，實豐文化、新炬網絡、中國出版均收穫漲停。
中國AI推理算力需求複合增速料達80%
摩根大通最新研究預計，隨着DeepSeek等低成本開源模型和智能體應用推動詞元消費爆發，中國AI推理算力需求2026年至2030年複合增速約為80%，推理最終可能佔到AI總算力需求的約85%。中泰證券研報認為，技術逐步成熟、產品逐步完善、政策加速產業發展等多重因素推動AI應用領域快速發展，智能駕駛、醫療AI、金融AI、工業AI等場景將迎來快速發展期。
機構展望：新興科技仍是市場主線 四季度風格或轉向順周期
展望後市，國泰海通證券策略首席分析師方奕認為，短暫調整過後，三季度中國股市還會有不错表現，有望走出新高，新興科技仍是主線。光大證券則預計四季度市場風格可能出現再平衡，業績對風格定價的邊際貢獻趨於減弱，受益於政策發力的順周期方向估值修復機會相對提升。華創證券指出，從基本面看，北美雲廠商半年報驗證AI景氣延續，本輪AI行情的參與資金結構更加多元，AI產業的估值中樞有望進一步抬升。
