非農爆冷 美元指數失守102關口
美國9月非農就業職位僅增加2.9萬個，遠遜市場預期的9萬個，為聯儲局加息預期潑下冷水，美元匯價隨即顯著受壓。美元指數上周五急跌，正式失守102.00關口，盤中低見101.70附近，扭轉此前連續多日的升勢。市場對聯儲局10月加息的押注由一度接近五成急降至15%，美元息差優勢的預期降溫，成為美元回落的直接觸發因素。與此同時，美債孳息率於非農數據公布後先急跌後反彈，10年期國債息率仍企穩於高位，美元短期或維持區間波動，走勢將視乎下周通脹數據及聯儲局官員講話而定。
日圓強勢升破157 兌美元表現亮眼
美元回落帶動日圓強勢上揚，美元兌日圓由數據公布前的約158水平急跌至157以下，日圓單日升值幅度顯著。日圓升勢除受美元走弱帶動，自身基本面亦提供支持：日本最新通脹數據顯示物價壓力持續，市場對日本央行逐步收緊貨幣政策的預期升溫，日圓套息交易平倉壓力增加。分析指，若美國加息預期進一步降溫、美日息差收窄，日圓有望繼續向155水平進發；惟需留意日本財務省對匯市單邊波動的干預風險，短線不宜過度追沽美元兌日圓。
非美貨幣普遍反彈 人民幣表現抗跌
美元走弱帶動非美貨幣普遍反彈：歐元兌美元搶高至1.1252水平，收復上周部分失地；英鎊兌美元亦回升至1.32以上；澳元、紐元等商品貨幣同步走高。人民幣方面，受國慶假期影響在岸市場休市，離岸人民幣於6.70水平上下整固，表現相對抗跌；內地9月製造業PMI重返擴張區間、黃金周消費數據漸見公布，為人民幣提供基本面支持，惟中美利差仍處倒掛狀態，限制人民幣短期升值空間。外匯市場焦點現轉向下周美國CPI數據及聯儲局言論，若通脹回落支持「加息見頂」論述，美元弱勢有望延續，非美貨幣及黃金等資產將持續受惠。
